Показателем снижения отрицательных последствий «парадокса бережливости» в российской экономике является рост банковских вкладов (депозитов) физических лиц и средств индивидуальных предпринимателей.
Как достичь равновесия, при котором обеспечивается полная занятость, соответствие сбережений и инвестиций, в результате чего появляется возможность достижения оптимального для экономики данного периода объема производства? Как достигается ситуация макроэкономического равновесия, в которой нет излишка и дефицита денежных средств, а все свободные денежные средства связаны и активно инвестируются?
Это задача государственного регулирования экономики. Экономическая политика должна быть направлена на стимулирование инвестиций, в том числе внутренних. Значительную роль в стимулировании инвестиций и сбережениях в кредитной форме играет доверие населения к банковской сфере.
Денежные расходы и сбережения населения рассчитываются на основе:
покупки товаров и услуг (оборот розничной торговли, общественного питания и платных услуг населению); обязательных и других платежей, состоящих в основном из налогов, страховых платежей, процентов, уплаченных населением за предоставленные им кредиты; прочих расходов на покупку недвижимости и иностранной валюты в основном за счет прироста сбережений населения – исходя из прогнозируемых номинальных денежных доходов и расходов населения, прогноза по приросту депозитов населения и динамики обменного курса национальной валюты.
Разницей между денежными доходами и денежными расходами и сбережениями является, в соответствии с методикой Росстата, превышение денежных доходов над денежными расходами и сбережениями. Эта разница характеризует главным образом динамику остатка наличных денег на руках у населения (таблица 20).
Сбережения населения представляют собой ту часть заработной платы, которая не используется на текущие нужды и откладывается на непредвиденные случаи или обеспечение в старости, на приобретение предметов длительного пользования, дорогостоящих товаров. Рост сбережений населения как главного источника накопления является характерным процессом для всех стран. Показателем данного роста выступает как абсолютная величина, так и норма сбережений. Рост нормы сбережений можно описать с помощью функции, называемой "золотым правилом накопления":
S\Y = PCR + YR + DU + RR + GPP (21)
где S\Y – доля сбережений в доходах;
PCR – темпы изменения потребительских цен;
YR – темпы изменения реального дохода;
DU – различия в уровне безработицы;
RR – реальная процентная ставка;
GPP – темпы изменения государственного потребления.
Таблица 20 – Динамика денежных доходов и расходов населения>1 млрд. рублей
На процесс сбережения оказывают влияние следующие факторы:
• рост доходов (увеличивается потребление товаров длительного пользования, что требует предварительных денежных накоплений);
• изменения в структуре потребления населения;
• влияние налоговой системы и социального страхования;
• инфляция, (представители одной точки зрения считают, что деньги обесцениваются, и перемещаются в другие активы (недвижимость, золото), вторая точка зрения связывает изменение сбережений с инфляционными ожиданиями, что приводит к росту сбережений, поскольку свою роль в этом играет мотив предосторожности);