Конечно, для человека, который сегодня мечтает решить свою жилищную проблему с помощью ипотеки, мои рассуждения наверняка не кажутся убедительными. Но я хочу обратить его внимание на то, что главным препятствием на пути к заветным квадратным метрам является не труднодоступность кредита, а дороговизна того самого квадратного метра. Даже если произойдет чудо и ипотечные кредиты станут вовсе бесплатными, это не сильно расширит круг людей, для которых покупка квартиры станет реальностью.

Замечу, кстати, что говоря о дороговизне ипотеки, мы частенько забываем, что для адекватного анализа цены заимствования из процентной ставки необходимо вычесть уровень инфляции. Если провести это несложное математическое действие, получаются западные или, во всяком случае, «околозападные» проценты.

Чтобы банк мог дешево отдать деньги в кредит, он должен иметь доступ к дешевым источникам финансирования. Но есть ли они? После американского ипотечного кризиса деньги во всем мире подорожали. Важным (еще более важным, чем раньше) резервом для банков стали средства населения. Таким образом, объем рынка ипотечного кредитования напрямую зависит от склонности населения сберегать. Однако в условиях высокой инфляции (а инфляция, превышающая 10 %, безусловно, является высокой) граждане склонны не накапливать средства, а напротив, тратить их. И это рациональное поведение. Если цены растут, часто выгодно приобрести товар сегодня, даже если он понадобится только завтра.

Не следует уповать и на накопления Пенсионного фонда, который в ближайшем будущем сможет размешать свои средства в банках. У нас пока не сформировалась серьезная накопительная пенсионная система: не все население накапливает средства, да и у тех, кто по возрастному цензу попадает в эту категорию, накопительная часть невелика относительно других частей пенсии. Тем не менее эти деньги существуют. Сейчас они размещаются надежно, но невыгодно. В ближайшее время, после внесения поправок в законодательство, часть этих средств, я думаю, не более 20 %, можно будет размещать в более высокодоходные активы, в том числе и в банки. То есть появятся дополнительные ресурсы, которые банки смогут использовать для выдачи ипотечных кредитов. Но революции не произойдет, таких средств будет немного.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) планировало постепенно снижать ставку, но в нынешних условиях сделать это не получилось. Напротив, ставки АИЖК откатились на уровень 2006 г. Правда, недавно в рамках мер по стабилизации финансового рынка Правительство России выделило АИЖК 60 млрд рублей, которые будут пущены на рефинансирование ипотечных кредитов коммерческих банков и будут способствовать стабилизации ставок.

Если посмотреть на среднестатистические ставки, по которым выдаются ипотечные кредиты по всей стране, можно заметить, что в некоторых регионах они на 1–2 % ниже, чем, скажем, в Москве. Я полагаю, что влияние на средние показатели оказывают местные программы по поддержке ипотеки, которые очень развиты, например, в Юрге. В Москве тоже есть подобные программы, но их доля на огромном московском рынке невелика и поэтому статистически малозаметна.