Кто-то, несмотря на большую глубину, попытается выплыть. Применительно к ипотеке последнее – это паническое, с большим дисконтом, сбрасывание ипотечных портфелей, выпуск ценных бумаг по очень высоким ставкам. И что в итоге происходит? Мало того что банки сами с «кессонной болезнью» вылезают, так они еще и создают прецедент на рынке. Инвесторы могут счесть высокие ставки за норму и со следующего, кто выйдет на секьюритизацию, потребуют еще большую премию и т. д. У каждого свой путь. В кризисе все выживают, как могут. У кого-то длинные ресурсы, они могут хоть десять лет ими пользоваться, у кого-то они короче, на три года. Кто-то просто уходит с рынка. Выживут не все, это совершенно очевидно. Но сколь ни жестоко примеривать к данной ситуации категории естественного отбора, его принцип все-таки в силе – выживут наиболее приспособленные.
Однако с точки зрения качества заемщиков, кризис – это благо. В последнее время было выдано очень много некачественных кредитов. Золото принято мыть в лотках, а когда его начинают черпать ковшом, то вместе с драгоценным металлом в улов попадает много руды. Очевидно, что после кризиса требования к заемщикам повысятся. Они уже сейчас ужесточаются. Рынок, конечно, в итоге сузится, зато заемщики будут только отборные. Для рынка это благо. В дальнейшем расширение рынка должно пойти не за счет снижения количества кредитов. Хорошо, что кризис случился именно сейчас, а не позже, потому что если бы напряжение началось при больших объемах кредитования и рефинансирования, наш неразвитый рынок просто рухнул бы.
Как любое сильное потрясение, кризис несет определенную очищающую силу. После того как он завершится, на рынке останутся самые жизнестойкие рефинансирующие организации, выкупающие кредиты высококлассных заемщиков.
ЧАСТЬ II
Ипотека как способ решения жилищной проблемы
ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ВОЗМОЖНА ТОЛЬКО ПРИ СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ
Павел Медведев
Депутат Государственной думы, председатель подкомитета по законодательству о банках и банковской деятельности
Павел Алексеевич Медведев родился 13 августа 1940 г. В 1962 г. окончил МГУ им. М. В. Ломоносова. Защитил кандидатскую, а впоследствии докторскую диссертации, получил степень доктора экономических наук. 1990–1993 гг. – народный депутат РСФСР. С 1993 по 1995 г. – в Государственной думе РФ первого созыва. Член фракции «Выбор России», председатель подкомитета по банковскому законодательству Комитета по бюджету, налогам, банкам и финансам. С 1995 по 1999 г. – в Государственной думе РФ второго созыва. Член депутатской группы «Российские регионы», председатель подкомитета по банковскому законодательству Комитета по бюджету, налогам, банкам и финансам. С 1999 по 2003 гг. – в Государственной Думе РФ третьего созыва. Член фракции «Отечество – Вся Россия», заместитель председателя Комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам. В 2002 г. был избран членом Национального банковского совета от Государственной думы РФ. С 2003 по 2007 г. – в Государственной думе РФ четвертого созыва. Член фракции «Единая Россия». С 2005 г. первый заместитель председателя Комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам. С декабря 2007 г. депутат Государственной думы Федерального Собрания РФ пятого созыва. Участвовал в разработке нескольких десятков законопроектов, направленных на укрепление банковской системы и защиту интересов вкладчиков. Автор ряда научных работ.