В результате мы получили в логарифмическом виде следующее уравнение регрессии:

LOG(GDP_RU)= 3,518+0,782*LOG(M1_RU) (12)

Все коэффициенты уравнения у нас получились статистически значимыми с 0,05 уровнем надежности, а коэффициент детерминации R-squared оказался равен 0,989, то есть изменения независимой переменной M1_RU в 98,9 % случаев объясняют динамику зависимой переменной GDP_RU.

После потенцирования получаем следующее степенное уравнение регрессии:

GDP_RU= 33,71*M1_RU^>0,782 (13)

Последнее уравнение можно интерпретировать следующим образом: в период с 2002 г. по 2012 г. рост объема денежного агрегата М1 на 1,0 % приводил к росту объема ВВП РФ на 0,782 % (коэффициент эластичности) при исходном уровне (его трактуют как гипотетическую величину ВВП, независимую от М1), равном 33,71 млрд рублей.

Вычислим коэффициент эластичности между ростом объема денежного агрегата М2 и ростом ВВП: для того, чтобы найти степенное уравнение регрессии между зависимой переменной «ВВП РФ, в текущих ценах, млрд руб.» и независимой переменной «денежный агрегат M2 РФ, в млрд руб.», обозначим их символами, соответственно, как GDP_RU и M2_RU, а затем прологарифмируем и решим линеаризованное уравнение регрессии с помощью статистической программы EViews. Подробный вывод данных по решению данного уравнения регрессии представлен в таблице А.3 Приложения А.

В результате мы получили в логарифмическом виде следующее уравнение регрессии:

LOG(GDP_RU)= 3,995+0,686*LOG(M2_RU). (14)

Все коэффициенты уравнения у нас получились статистически значимыми с 0,05 уровнем надежности, а коэффициент детерминации R-squared оказался равен 0,990, то есть изменения независимой переменной M2_RU в 99,0 % случаев объясняют динамику зависимой переменной GDP_RU.

После потенцирования получаем следующее степенное уравнение регрессии:

GDP_RU= 54,32*M2_RU^>0,686 (15)

Последнее уравнение можно интерпретировать следующим образом: в период с 2002 г. по 2012 г. рост объема денежного агрегата М2 на 1,0 % приводил к росту российского ВВП на 0,686 % (коэффициент эластичности) при исходном уровне (его трактуют как гипотетическую величину ВВП, независимую от М2), равном 54,32 млрд рублей.

Проведем аналогичные расчеты для США на основе данных таблицы 15. Алгоритм расчетов представлен в Приложении Б.

В результате проведенных расчетов получаем следующее степенное уравнение регрессии:

GDP_US= 52,58*M2_US^>0,^>619 (16)

Последнее уравнение можно интерпретировать следующим образом: в период с 2002 г. по 2012 г. рост объема денежного агрегата М2 на 1,0 % приводил к росту ВВП с США на 0,619 % (коэффициент эластичности) при исходном уровне (его трактуют как гипотетическую величину ВВП, независимую от М2), равном 52,58 млрд долл.

Аналогичные расчеты для ФРГ произведены на основе данных таблицы 16. Алгоритм расчетов представлен в Приложении В.

В результате проведенных расчетов получаем следующее степенное уравнение регрессии:

GDP_GE= 99,93*M2_GE^>0’^>426 (17)

Таблица 15 – Денежные агрегаты, индекс потребительских цен, ВВП США

Последнее уравнение можно интерпретировать следующим образом: в период с 2002 г. по 2012 г. рост объема денежного агрегата М2 на 1,0 % приводил к росту объема ВВП ФРГ на 0,426 % (коэффициент эластичности) при исходном уровне (его трактуют как гипотетическую величину ВВП, независимую от М2), равном 99,93 млрд евро.