По нашим прогнозам, в ближайшей перспективе рынок начнет немного «замерзать». Причина – резкое подорожание кредитных ресурсов и рост процентных ставок, которые демонстрируют основные игроки рынка ипотечного кредитования. Это приведет к тому, что спрос среди потребителей на данный способ приобретения недвижимости начнет сокращаться. Потенциальные заемщики уже психологически не готовы платить 17 %, а в некоторых случаях и 20 % стоимости жилья в год и вскоре могут начать искать другие способы приобретения недвижимости.

Все это в совокупности приводит к тому, что некоторые крупные банки, лидеры прошлого года, начинают уходить с рынка ипотеки, например, Москоммерцбанк. Основной причиной является то, что банкам не хватает денег на дальнейшее финансирование ипотеки с теми же темпами. Стоимость денег становится чрезмерной, в частности из-за царящего на международных финансовых рынках кризиса доверия, когда занять на 15–20 лет невозможно. В результате игроки на рынке ипотеки начинают менять свой профиль.

Таким образом, нельзя дожидаться того момента, когда рынок ипотечного страхования окончательно рухнет из-за того, что все мы радикально переоценили свои возможности и слишком упростили андеррайтинг. Необходимо стараться последовательно развиваться и не бежать за рынком, а влиять на него.

Несмотря на то, что основные лидирующие участники на российском рынке ипотеки на этом этапе уже определились, у нас по-прежнему не хватает одного серьезного компонента – крупных международных игроков. Лидеров ипотечного бизнеса первой мировой десятки, кроме Ситибанка, на нашем рынке, по большому счету, не заметно. Это, скорее всего, связано с тем, что крупные международные игроки в ипотечном кредитовании имеют в своей основе американский капитал. И до тех пор, пока финансовые бури на американском рынке не утихнут, этот сегмент на наш рынок выходить не станет. Им необходимо сначала разобраться с собственными проблемами.

На российском рынке ипотечного страхования сегодня существуют три группы страховых покрытий, которые действуют на протяжении срока ипотечного кредита. Первая страхует только предмет залога, то есть приобретаемую недвижимость. Для этой модели страхования сейчас существует достаточно четкое законодательное обоснование. Вторая группа представляет собой сочетание страхования имущества и здоровья. Она распространена среди банков, работающих по программе Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Третья группа страховых покрытий, доминирующая на рынке ипотечного страхования, включает еще и титульное страхование. Последним занимаются банки, входящие в группу лидеров и имеющие возможность активно рефинансироваться на международных финансовых рынках.

Недавние инициативы Роспотребнадзора, направленные на отмену обязательного страхования жизни при ипотечном кредитовании, выливаются в повышение риска для этого сегмента рынка. Из-за того что страхование выводится из связки с банковской услугой, риск для банков при этом не исчезает, они начинают повышать процентные ставки по кредиту, что, естественно, невыгодно простому потребителю.