Многие менеджеры считают концепцию неопределенности черным ящиком. Книг по теории риска и управлению им так много, что у них глаза разбегаются.

У некоторых руководителей может даже сложиться убеждение, что в полной мере разобраться с рисками могут только инженеры-ракетчики: им это просто необходимо, так как в этой области последствия при неправильных действиях могут быть очень тяжелыми, и поэтому ко всем этим вопросам нужно подходить предельно серьезно. Для этого можно воспользоваться стратегиями, которые, как считают эти специалисты, являются правильными, и тогда риски «позаботятся» о себе сами.

Есть и промежуточный путь. Между вариантами, основанными на доверии чувствам, с одной стороны, и строгими расчетами, с другой, лежит путь, предусматривающий применение нескольких простых инструментов, которые на самом деле помогут менеджеру прийти к неформальному и сбалансированному решению.

Первым из таких инструментов можно назвать стратегическую полную проверку – процесс управления рисками, который обычно осуществляется при скрининге потенциального объекта поглощения, но который может быть практически в том же самом виде использован и для скрининга исхода процесса, применяемого при разработке стратегии. Главными результатами применения стратегической полной проверки является подготовка к планированию с учетом рыночного контекста и диаграмма «Солнца и тучи». Эти инструменты, относящиеся к категории основных, можно применить к вашей появляющейся стратегии для контроля ее качества.

К числу полезных инструментов здесь относятся обобщенный индекс риска (или матрица риска 5 × 5) – простая количественная, но менее наглядная альтернатива «Солнцам и тучам»; матрица управления рисками – полезная составляющая при управлении риском; а также уже давно применяемые ожидаемая стоимость и анализ чувствительности. В эту категорию также включены вызывающие большой интерес «черные лебеди» Нассима Талеба и стратегические ставки Бургельмана и Гроува.

Разработка стратегии и стратегическая полная проверка – это, образно говоря, две горошины из одного стручка. Они «растут» на одних и тех же «питательных веществах»: рыночном спросе, отраслевом предложении и конкурентном преимуществе.

Можно говорить, что они являются зеркальным отображением друг друга. При разработке стратегии вы собираете микроэкономическую и конкурентную информацию и продумываете средства создания устойчивого конкурентного преимущества. При стратегической полной проверке вы анализируете ту же самую стратегию в контексте той же самой микроэкономической и конкурентной информации.

Стратегическая полная проверка (далее здесь для краткости, если не указано иное, просто «проверка») применяется прежде всего при слияниях и поглощениях (см. инструмент 60). Без тщательного оценивания рыночного, отраслевого и конкурентных рисков, в условиях которых действует целевой объект, приобретающая сторона сталкивается с риском слишком большой переплаты за приобретение контроля над целевым объектом. Наказание за неправильным образом проведенную полную проверку может быть катастрофическим. Спросите у акционеров RBS (или