При помощи дивидендной стратегии вам удается получить чистую “девятую” доходность (9%) – это достижимая цель для рынка РФ.

60.000 х 12 = 720.000 рублей – именно столько денег вам нужно в год дивидендами

8.000.000 рублей – именно столько нужно для выхода на пенсию

Не так уж и много надо для счастья. :)

Вы можете играться с цифрами. Например, – снизить уровень потребления или немного сократить объем средств, который вы направляете на реинвестирование.

Различия с доходной стратегией

Дивидендная и доходная стратегия – братья-близнецы. Но между ними все же есть ряд различий:

1. Дивидендные инвесторы гоняются за бо́льшими доходностями (двузначными, например). Доходные инвесторы могут спокойно сидеть с меньшими дивидендами, но знать, что в будущем эмитент нарастит прибыль и увеличит дивидендные отчисления.

2. Дивидендные инвесторы обычно “сидят” только в “бумажных” активах. У доходных – спектр инструментов шире.

3. Дивидендные инвесторы почти никогда не надевают маску стоимостного инвестора. Доходные могут себе это позволить, ведь доходность может быть не только от дивидендов, но и от роста “тела”.

5. Дивидендный инвестор почти не обращает внимания на рост “тела” капитала.

Желания мажоритария платить дивиденды – главная заповедь дивидендного инвестора

Вы должны четко понимать, что вас не “кинут” и вам заплатят. Причины, по которым обычно платят вовремя и на регулярной основе, следующие:

– нужен кэш – мажоритарий (акционер с крупным пакетом акций, принимающий решения) “латает дыры” в других бизнесах;

– компанию “доит” государство – требование пополнять госбюджет;

материнская компания “доит” дочернюю;

– смена владельца – желание мажоритария выплатить долги за счет дивидендных выплат;

скупка акций менеджментом;

– некуда девать деньги – резкий рост чистой прибыли.

Как понять намерения мажоритария? Посещать собрания акционеров, задавать вопросы и мониторить новостной поток по вашему эмитенту.

На какие моменты и показатели обращает внимание дивидендный инвестор

– наличие у компании понятной дивидендной политики, прописанной в Уставе;

– история выплат;

– размер дивидендов;

– темпы роста дивидендов;

– текущая прибыль;

– нераспределенная чистая прибыль;

– растущая динамика показателей компании.

Риски дивидендной стратегии

Дивидендная ловушка

Высокие дивиденды могут содержать внутри себя высокие риски. У вас всегда должен быть четкий ответ на вопрос: “А почему, собственно, платят так много?”. Если у компании – проблемы, то она может вести неразумную дивидендную политику.

Очень высокие дивиденды ограничивают рост бизнеса

Это означает, что компания не может тратить деньги на развитие – ей приходится выводить средства акционерам.

Внимательно следите за коэффициентом Payout Ratio. – Это процент от прибыли, который компания выплачивает акционерам в виде дивидендов. Например, если Payout ratio – более 75–90%, есть повод задуматься.

Вас могут “кинуть”

Дивидендная доходность не стабильна: компания может отменить или уменьшить дивиденды. Данный риск больше свойственен рынку РФ: у нас еще нет устойчивых дивидендных традиций. Минимизировать подобный риск можно двумя способами: