Если логику данной модели расширить категориями финансовый и инвестиционный потенциал домохозяйств, то можно утверждать следующее. Финансовый потенциал домохозяйств в процессе кругооборота их ресурсов преобразуется (должен преобразовываться) в инвестиционный потенциал.

Возникает проблема, которую можно выразить следующими количественными соотношениями:

ФП = ИП (1)

ФП >ИП (2)

ФП < ИП (3)

В первом случае, весь финансовый потенциал реализуется как инвестиционный потенциал; во втором случае имеет место «сжатие» инвестиционного потенциала по отношению к финансовому потенциалу, т. е. нереализуемость потенциальных возможностей ресурсов домохозяйств превращения их в инвестиционный потенциал.

В третьем случае, когда инвестиционный потенциал больше чем финансовый потенциал возникает вопрос об источнике превышения этого потенциала над финансовым потенциалом. Это очень важная проблема, и по существу именно третье неравенство выражает наиболее оптимальную политику кругооборота ресурсов домохозяйств. При этом следует отметить, что могут возникнуть очень большие риски в финансах и финансовом состоянии сектора домохозяйств и отдельных домохозяйств.

Для рассмотрения взаимосвязи финансового потенциала и инвестиционного потенциала методологически рассмотрим взаимосвязь между их источниками.

Источником финансового потенциала домохозяйств является превышение текущих и обязательных расходов домохозяйств над потенциалом доходов домохозяйств. Таким образом, это превышение должно обеспечиваться как политикой и процессами роста доходов домохозяйств, так и сокращением расходов. Обращает на себя внимание статистические данные по сбережениям населения. Сбережения населения показываются в статистических данных, но они указаны там в годовых величинах. Нет анализа статистики «накопленных сбережений» и возникает вопрос: они суммируются или исчезают?

Тогда получается, что финансовый потенциал годовой, а накопленных сбережений гораздо больше. Возникает вопрос их сохранения. Накопления сбережений отражаются в банковских депозитах населения.

Эта проблема характеризует инвестиционный потенциал гораздо больше за счет процесса накопления сбережений и соответственно ее использование в инвестиционной функции накопления сбережений.

Главная форма в рыночной экономике – это вложения в реальный капитал, т. е. проявление домохозяйств в предпринимательской деятельности (малый и средний бизнес).

Возникает вопрос формирования капитала малого и среднего бизнеса (собственные или заемные ресурсы). Банк ресурсами не пользуется, и это значит, что малый бизнес обслуживает инвестиционная функция домохозяйств, т. е. через инвестиционную функцию превращается в капитал малого и среднего предпринимательства.

В динамике финансового потенциала домохозяйств в России целесообразно выделить ряд периодов по глубине проблем и противоречий, характерных для соответствующего периода: рыночной трансформации (перехода) с 1992 по 1998 гг., финансовой стабилизации (1999–2005 гг.), и в современных условиях.