Другая группа искажений – это искажения сверхоптимизма (optimism bias), или позитивные иллюзии (positive illusions). Они касаются восприятия собственных способностей, собственной квалификации, преимущества перед оппонентами.

Эти искажения способны создать массу проблем для трейдера, потому что его преимущество перед рынком – это критический фактор, определяющий способ его взаимодействия с рынком и суть его стратегий. Небольшие неточности в оценке своего преимущества могут привести к разрушительным результатам, потому что, движимый уверенностью в собственных силах, он регулярно будет ввязываться в игры на заведомо проигрышных для себя условиях.

• Эффект сверхуверенности (overconfidence effect): неоправданная уверенность в своих решениях и в успехе своих действий.

• Иллюзия превосходства (illusory superiority): ощущение собственного превосходства над средним оппонентом.

• Иллюзия контроля: человек склонен переоценивать способность контролировать события. По этой причине на игровые автоматы в казино добавляют побольше рычажков, чтобы у игрока создавалось впечатление, что он, принимая больше решений, оказывает влияние на исход игры.

• Эффект Даннинга – Крюгера: низкий уровень квалификации мешает осознать недостаточность уровня своей квалификации. По этой причине изначально задача может казаться проще, чем она есть на самом деле. Интересно, что с ростом профессионализма эффект может изменить знак – профессионал становится излишне осторожным в оценке своих способностей.

Можно предположить, что искажения сверхоптимизма могли возникнуть как эволюционный механизм, позволяющий всему виду получать преимущество за счет безрассудного и даже самоубийственного поведения отдельных особей. Сообществу в целом может быть на пользу, когда отдельные особи, преисполнившись верой в собственную мощь, бросаются на фронтир, отделяющий обжитое пространство от неизведанного. Многие смельчаки, конечно, гибнут при этом, но фронтир в результате непрерывных атак все же расширяется, давая преимущество сообществу в целом.

Но времена, когда человек боролся с природой за выживание, давно прошли. Большая часть энергии безрассудства циркулирует внутри цивилизации, и именно на искажениях сверхоптимизма лежит ответственность за многочисленные войны и конфликты между людьми.

Финансовые рынки можно считать своего рода площадкой для мирного разрешения конфликтов, где сходятся разные представления о будущем. Трейдинг – это маленькая война, где оппоненты, преисполнившись сверхуверенности, бросают в рынок свои деньги. Бенефициаром этого процесса становятся главным образом биржевая и околобиржевая индустрии, генерирующие с этой войны потоки прибылей. Позитивные иллюзии, безусловно, ответственны за избыточную ценовую волатильность, избыточные объемы торговли в масштабах всего рынка и за массовую растрату интеллектуального и психического ресурса.

Следующая важная группа искажений связана с оценками собственных решений, действий и их последствий.

• Фундаментальная ошибка атрибуции (fundamental attribution error): склонность возлагать ответственность за неприятное положение вещей на внешние обстоятельства, а собственную роль в неудачах преуменьшать. Такой взгляд будет мешать участнику понять истинный источник собственной неэффективности, который в подавляющем большинстве случаев не относится к внешним обстоятельствам, а имеет корни в системе установок самого участника.