Приведенный пример демонстрирует важность установки защитных стоп-приказов: существовало целых две причины ожидать продолжения роста после того, когда линия поддержки 2 подверглась проверке молотом, однако цены все-таки откатились. Заключая сделку, вы должны быть уверены в себе, но помнить, что и сомнения возникают не на пустом месте. Один из важнейших принципов трейдинга, особенно на фьючерсном рынке, – контроль над рисками, а это означает, прежде всего, использование стоп-приказов.
На рисунке 11.6 представлена линия сопротивления, образованная завесами из темных облаков 1 и 2. Завеса из темных облаков 3 не смогла пересечь эту линию, подтвердив тем самым ее значимость как области активных продаж. Перед тем, как на рисунке 11.7 цены достигли точки А, на рынке наблюдалось ралли. Эта точка предварительно задала область сопротивления на отметке 0,6419. Чуть позже почти на том же уровне возникла длинноногая дожи, помеченная на графике буквой В, что служило весьма тревожным сигналом для быков. А и В стали исходными точками для построения восходящей линии сопротивления. Трейдерам, торгующим по часовому графику, следовало реагировать на неудачные попытки роста вблизи этой линии и предпринимать соответствующие действия, особенно при наличии подтверждающих медвежьих свечных сигналов. Так, в точке C при попытке приблизиться к линии сопротивления сформировалась свеча, аналогичная длинноногой дожи в точке B, после чего цены откатились. При попытке штурма линии сопротивления в точке D появилась белая свеча с длинной верхней тенью – падающая звезда, а сразу за ней последовала черная свеча, и вместе они сложились в медвежью модель поглощения.
Технические факторы позволяют регулировать параметры риска/доходности и могут использоваться как часть стратегии по управлению рисками и капиталом. Ограничение рисков означает выставление стоп-приказов для защиты от неожиданных неблагоприятных рыночных движений. Отказываясь от стоп-приказов, трейдер лишает себя возможности пользоваться одним из главных преимуществ технического анализа.
Стоп-приказы следует отдавать одновременно с заключением исходной сделки, поскольку именно в этот момент трейдер наиболее объективен в оценках. Сохраняйте позицию открытой, только если рынок ведет себя в соответствии с ожиданиями, и не тяните время, если его поведение не подтверждает ваш прогноз. Увидев, что цена движется в «неправильном» направлении, вы можете подумать, что это временно, и оставить позицию открытой, надеясь, что направление очень скоро изменится. Запомните две вещи:
1. Все долгосрочные тенденции начинаются с краткосрочных движений.
2. На рынке нет места надеждам, он идет своим путем, не замечая вас и вашу позицию.
Ошибиться плохо, но еще хуже упорствовать в ошибке, и уж лучше расставаться со своим мнением, чем с деньгами. Умение выявлять ошибки как можно раньше дорогого стоит, ведь люди не любят признавать неправоту, поскольку это затрагивает их самолюбие и престиж. Но хороший трейдер не будет слишком упорно держаться за свои взгляды, а срабатывание стоп-приказа и есть признание допущенной ошибки. Считается, что знаменитый частный инвестор Уоррен Баффет следует двум правилам: