На рисунке 10.8 отмечена серия свечных сигналов, указавших на вершину в середине 1987 г. – в течение месяца появились повешенный, дожи и завеса из темных облаков. Когда цены снизились, открылось окно, задавшее область сопротивления для ближайших свечей. Быки не смогли пробить это сопротивление, и робкая попытка роста сменилась новой волной падения. Распродажа закончилась только с образованием основания «пинцет» и бычьего захвата за пояс, у которого, правда, имеется символическая нижняя тень, отсутствующая у идеального варианта этой свечи.
Глава 11
Свечи и линии тренда
Используй свои возможности.
В этой главе рассматриваются варианты использования японских свечей в комбинации с линиями тренда, прорывами линий тренда и со старыми уровнями поддержки и сопротивления. Тенденцию, или тренд, можно определить разными способами, в том числе опираясь на базовый инструмент технического анализа – линию тренда.
Линии поддержки и сопротивления
На рисунке 11.1 представлена восходящая линия поддержки, которая строится путем соединения по меньшей мере двух локальных минимумов и является признаком бычьего тренда, поскольку поддержка со стороны покупателей в периоды откатов после роста начинает ощущаться на все более высоких отметках. В свою очередь рисунок 11.2 содержит нисходящую линию сопротивления, полученную путем соединения по меньшей мере двух локальных максимумов и отражающую медвежий тренд, поскольку в периоды откатов после снижения продавцы приступают к новым распродажам на все более низких отметках.
Значимость линии поддержки или сопротивления зависит от того, как долго она остается в силе, сколько раз рынок безуспешно пытается ее пробить и каковы объемы торгов во время этих попыток. На рисунке 11.3 нет примечательных для нас свечей, однако он демонстрирует одно из важных преимуществ свечных графиков: их можно использовать точно так же, как и баровые графики, пользуясь при этом дополнительными возможностями для анализа тренда. В данном случае без труда построена линия шеи у графической фигуры «голова и плечи».
На рисунке 11.4 минимумы, зафиксированные в конце марта вблизи отметки $173, задали область поддержки, которая успешно выдержала проверку в конце апреля. Важно, что в ходе этой проверки на свечном графике возник дополнительный бычий сигнал в виде модели «утренняя звезда», образованной тремя свечами от 20, 21 и 22 апреля.
Рисунок 11.5 служит хорошим примером использования линий тренда на свечных графиках. На нем мы можем видеть следующее:
1. Исходными точками линии поддержки 1 в конце января – начале февраля были два минимума от 29 и 31 января. Затем 7 февраля медведи попытались пробить эту линию, но не смогли, и одновременно возникла бычья свеча «молот». Сочетание двух этих факторов служило сигналом разворота в основании. Покупавшим в этой области можно было разместить защитные стоп-приказы на уровне минимальной цены молота.
2. Восходящая линия поддержки 2 в середине января – начале марта важнее горизонтальной линии 1, поскольку она является более долгосрочной. Эта линия успешно прошла проверку 2 марта с образованием бычьего молота, что соответствовало сигналу к покупке. Защитный стоп-приказ на продажу следовало разместить ниже минимума молота или ниже линии поддержки 2. Ее прорыв означал бы, что восходящий тренд подошел к концу, и чуть позже модель «харами» послужила для быков первым тревожным сигналом.