Базовым вариантом этого индикатора является простая скользящая средняя. Она представляет собой среднее арифметическое всех цен за определенный промежуток времени. Допустим, пять последних цен закрытия на рынке золота составляли $380, $383, $394, $390 и $382. Тогда пятидневная скользящая средняя будет рассчитываться по формуле:

Общая формула такова:

где P1 – самая последняя цена за данный период;

P2 – предпоследняя цена, и т. д.;

n – количество используемых ценовых значений.

Слово «скользящая» в названии этого индикатора используется потому, что по мере добавления к расчетам свежих данных старые данные опускаются. Соответственно, получаемое среднее значение с течением времени словно скользит по числовому ряду.

Как видно из вышеприведенного примера, в простой скользящей средней все используемые в расчетах значения обладают одинаковым весом. В данном случае на каждую цену закрытия приходится 1/5 от итогового результата, в случае девятидневной скользящей средней – 1/9 и т. п. Таким образом, чем длиннее период, который охватывает скользящая средняя, тем ниже ее зависимость от каждой отдельно взятой цены, а чем короче этот период, тем сильнее индикатор будет реагировать на единичные ценовые движения. Долгосрочные скользящие средние хороши тем, что благодаря более сильному эффекту сглаживания они реже дают ложные сигналы. Но, с другой стороны, они с более высоким запаздыванием реагируют на смену рыночной ситуации.

Потенциальный круг участников рынка, которым могут пригодиться скользящие средние, очень широк. Так, в краткосрочной торговле часто используются четырех-, девяти– и 18-дневные скользящие средние, у позиционных трейдеров в ходу 13-, 26– и 40-недельные, а в Японии популярны 13– и 40-недельные. Помимо длины числового ряда скользящие средние отличаются друг от друга типом цен, используемых в расчетах. В большинстве случаев выбирается цена закрытия, но иногда применяются и скользящие средние, привязанные к минимальным или максимальным ценам либо к среднему арифметическому между минимумами и максимумами. Бывают даже скользящие средние самих скользящих средних.

У взвешенной скользящей средней ценам, используемым в расчетах, присваивается разный вес. Почти всегда этот индикатор имеет смещенный вперед «центр тяжести», т. е. последние по времени ценовые значения наделяются более высоким весом, чем предыдущие. Выбор алгоритма взвешивания зависит от предпочтений того или иного аналитика.

Особым видом взвешенной скользящей средней является экспоненциальная скользящая средняя. Она тоже имеет смещенный вперед центр тяжести, но ее особенность заключается в том, что вес каждой цены рассчитывается по специальной формуле, в которой учитываются значения всех предыдущих цен рассматриваемого периода. Влияние старых цен на итоговый результат экспоненциально убывает по мере их отдаления от текущей цены, что и отражено в названии данного вида скользящей средней.

Чаще всего экспоненциальная скользящая средняя применяется в составе индикатора MACD (схождение/расхождение скользящих средних). Он состоит из двух линий, первая из которых представляет собой разность между двумя экспоненциальными скользящими средними, обычно 26– и 12-периодными. Вторая линия называется сигнальной и является, как правило, 9-периодной разностью между теми же самыми экспоненциальными скользящими средними. Примеры индикатора MACD можно найти на рисунках 13.7 и 13.8.