ВАЖНО! Принимать меры по успокоению нужно в момент, когда у вас появляется тревога, а не тогда, когда ваш страх реализовался.

Одним из самых больших откровений на моем пути инвестора оказался навык “ничегонеделания”.

Я представлял себе типичного инвестора как шумно кричащего дядечку в рубашке и подтяжках. Этот дядечка должен быстро принимать решения. Только в этом случае его ожидает прибыль.

Долгое время я был предпринимателем. Там главным условием победы была необходимость ставить как можно больше экспериментов и как можно чаще рисковать и совершать маленькие ошибки. А тут встала необходимость полностью себя переучивать.

Подумать или предпринять?

Помню, как я на заре инвестирования прибегал за советом к старшим товарищам и сообщал им какую-нибудь негативную новость.

Они ухмылялись и обычно говорили: “Поглядим за развитием ситуации, а пока ничего не будем делать”. Я разводил руками в недоумении.

Лишь потом до меня стало доходить, как именно мыслили опытные коллеги. “Да, новость негативная, – говорили они, но это только слух”. Мы берем слух на заметку и следим за развитием событий. Сразу ничего не предпринимаем.

То есть мы не отметаем новость и идею о продаже. А просто откладываем принятие решения. Срок принятия решений может составлять неделю, месяц или даже год. Список триггеров, за которыми надо посматривать (но не действовать моментально):

– слух – например, инсайд о желании менеджмента серьезно нарастить капитальные расходы;

– опасный законопроект – похоже на то, чем последнее время пугали Яндекс;

– политические игры – например, запрет Газпрому строить Северный поток 2;

– мнение эксперта – полагаемся на себя, смотрим отчетность и тренды, – все проверяем.

Опытные “ждуны”

Посмотрите на красивый и свежий пример.

Источник: РБК (от 15.10.2019)

Цитата РБК:

“Управляющий активами фонд Wedgewood Partners сообщил клиентам о продаже акций Berkshire Hathaway. Этот инвестфонд основал Уоррен Баффет”.

“Wedgewood Partners владел ценными бумагами компании Баффета на протяжении нескольких десятилетий. Сейчас фонд решил от них отказаться, а в качестве аргументов указал три фактора:

– большие запасы денег на счету Berkshire Hathaway, которые компания могла бы вложить, но не вкладывает;

– низкая привлекательность совершенных Berkshire Hathaway в последнее время инвестиций;

– упущенные инвестиционные возможности”.

Вы поняли в чем он обвиняет мудрого деда и одного из лучших инвесторов в мире? В том, что Баффет показал доходность чуть ниже индекса и что упустил яркие возможности вроде роста технологических компаний. Какой ужаc, все пропало! (читать с иронией).

А что делает Баффет? Он сидит с наличными в 120 млрд. долларов и вообще не инвестирует. Откуда у него образовалась такая наличность? В основном, от дивидендных поступлений.

Почему он не инвестирует? Потому что понимает, что деревья не растут до небес, и что рано или поздно наступит кризис и обвал на фондовом рынке. Тем более, что американский рынок давно не падал. Ему проще “пересидеть” спокойно в безопасных активах и дождаться-таки падения. Сколько ждать? Год, два, три? Это не так долго. Важно, что это, вряд ли, займет десятилетия.