Когда вы хотите купить акции, лучше разместить лимитный дневной приказ. Если этот приказ не исполняется, переоцените акцию после закрытия и решите, повторить ли приказ завтра, изменить ли лимит или же воздержаться от покупки. Если вы держите акцию и размещаете приказ для фиксации прибыли выше текущей цены или ставите стоп-приказ ниже, лучше воспользоваться долгосрочным приказом, чтобы потом не забыть выйти. Фиксацию прибыли и стоп-приказы мы рассмотрим в следующих двух разделах.
Целевая прибыль
В двух словах: прежде чем покупать, определитесь, какая это будет сделка – долгосрочная или краткосрочная, и установите цель
Вы хотите купить акцию, но есть ли у вас план в отношении продажи? Какова ваша целевая прибыль? Прибыль становится реальной лишь после закрытия сделки. Новички редко имеют конкретный план продажи – только намерение выйти, когда акция вырастет. Но насколько вырастет?
Керри Ловворн говорит: «Процесс покупки акции сродни процессу трудоустройства. Если бы я искал работу [а в последний раз Керри работал по найму, когда ему было 20], меня бы интересовало, какова зарплата и каковы льготы». Обязательно задайте целевую прибыль до покупки акции, поскольку такой подход гораздо объективнее.
Прежде всего ответьте на вопрос, на какой срок вы покупаете эту акцию, на длительный или на короткий? Вы хотите купить Apple Computer (AAPL) за $20 (рис. 4) и держать, пока она не вырастет $400, или намереваетесь поймать быстрое колебание, которое принесет несколько долларов?
Возможность поймать главный тренд кажется очень привлекательной, но такие тренды четко видны только в ретроспективе. Поймать тренд и «оседлать» его – задача крайне сложная. Главный тренд, как норовистая лошадь, постоянно взбрыкивает и пытается сбросить вас. Конечно, в ретроспективе главный тренд выглядит неплохо, но готовы ли вы выдержать 50 %-ную просадку (падение с последнего пика до текущего минимума), не зная, что это – простой откат или разворот тренда?
>1. Недельный график AAPL: 26– и 13-недельная EMA.
>2. Акция, продавалась менее чем за $20 на дне медвежьего рынка.
>3. Идущие вверх недельные EMA говорят о бычьем рынке.
>4. Откат, длившийся более года, съел 2 / 3 предыдущего роста.
>Рис. 4. Недельный график Apple Computer (AAPL)
Как ни странно, в числе тех, кому удается заработать серьезные деньги на главных трендах, есть новички, которым везет и которые не боятся разворота из-за отсутствия опыта. Так, мой приятель Джордж превратил $50 000 в $2,4 млн, поставив на акции Dell в 1990-х, когда надувался пузырь в технологической сфере. Так же удачно сыграли и еще несколько знакомых. Конечно, поначалу им просто везло, но они сделали одну правильную вещь: «спрыгнули» после 25 %-ной просадки, когда главный тренд начал разворачиваться. После этого случая они серьезно занялись изучением рынков.
Более опытные трейдеры сосредотачиваются на краткосрочных колебаниях. Эти относительно быстрые движения активно торгуемых акций обычно длятся несколько дней, иногда немногим более недели. Если оседлать главный тренд – все равно что завалить крупного зверя, то поймать краткосрочное колебание – все равно что подстрелить кролика. Однако это гораздо более надежный способ принести что-нибудь к столу.