Вполне вероятно, что все ужесточительные меры приведут к замедлению роста ипотеки у Банка Москвы пропорционально снижению темпов роста ипотеки по всей России, но уменьшения объема кредитного портфеля не произойдет. Подобное могло бы случиться, если бы банк планировал продавать уже выданные ипотечные кредиты. Но мы в ближайшее время делать это не собираемся. Пока нормативы Центробанка России позволяют нам держать ипотечные кредиты на балансе без ущерба для устойчивости, да и с финансированием у нас все в порядке. Собственно, конъюнктура для продажи кредитов тоже плохая. Никто не готов их покупать, причем ни на внутреннем, ни на внешнем рынке. Поэтому мы не планируем сделки по секьюритизации ипотеки в ближайшем будущем.

Рост процентных ставок по ипотеке за 2008 г. на 2–3 %, вопреки распространенному мнению, не является препятствием для получения кредита. Люди брали ипотеку и при более высоких ставках. Основным тормозом для развития ипотеки в России является высокая стоимость жилья, а также его дефицит. Как только цена квадратного метра становится выше месячной зарплаты, ипотека становится недоступной.

Когда, например в Самаре, два года назад квадратный метр жилья стоил меньше среднемесячной зарплаты, ипотека росла бешеными темпами, 60 % квартир продавалось по ипотеке. В Москве 20 % квартир продается по ипотеке. Среднестатистический ипотечный клиент в Москве – мужчина 35 лет с ежемесячным доходом на семью в $2500. Но если речь идет о первой покупке, и у семьи нет капитала (недвижимости), то, как правило, приобрести жилье заемщик может только в Подмосковье. 70 % наших сделок являются альтернативными – люди продают имеющееся жилье и покупают новое. Обычно они приобретают квартиру, в которой на одну комнату больше.

Ипотека в России развивается довольно быстро, но есть вещи, которые нужно менять еще быстрее. Что нас не устраивает в ипотечной системе страны? Сделки с недвижимостью происходят в наличной форме, что очень сильно удорожает стоимость ипотеки для банкиров и заемщиков. Наличные операции – это расходы на содержание кассы, инкассации, охраны, депозитария. Последний нужно строить по определенным требованиям Центробанка, в нем должны быть депозитарные ячейки и специальные комнаты для пересчета денег, огромные переговорные – это первое.

Второе – клиент может воспользоваться деньгами только спустя месяц после регистрации сделки, что для него крайне невыгодно: за это время цены на недвижимость могут взлететь и запланированная покупка в итоге не состоится. Когда мы объясняем нашим западным коллегам и рейтинговым агентствам, как устроены сделки с недвижимостью в России, они удивляются: для них это абсолютно нецивилизованный способ.

Если регистрацию сделки и расчет производить сразу в банке с использованием чека, скорость ее осуществления значительно увеличится. Не будет сложных цепочек покупателей – продавцов, у банка не будет очень больших издержек, и все это приведет к удешевлению самой сделки. Но к сожалению, чеки в России пока так и не получили распространения.