Предложенный в этом варианте рыночный механизм учитывает, как рынок покупателя, так и рынок продавцов.
В настоящий момент существует две гипотезы, принципиальное отличие между ними в роли сегодняшних покупателей и продавцов ценных бумаг.
Согласно Гипотезе № 1, спрос и предложение на рынке ценных бумаг разворачиваются во времени таким образом, что сегодняшние покупатели ценных бумаг удовлетворяют, как вчерашний спрос, который стал сегодня предложением бумаг, так и порождают сегодняшний спрос, формируя завтрашнее предложение ценных бумаг на рынке. Таким образом, доходность рынка можно выразить следующей формулой:
1) Дt = (Nt+1 х Nt-1)/ (Nt х Nt)Согласно Гипотезе № 2, сегодняшние покупатели и продавцы ценных бумаг не играют большой роли на рынке, и в расчете доходности рынка ими можно пренебречь, по сравнению с тем вкладом, который вносят прошлые покупатели и продавцы и, наверное, самое главное, будущие игроки на рынке ценных бумаг. Таким образом, доходность рынка сегодня отражают вчерашние и завтрашние игроки. Доходность сегмента рынка зависит от предложения в прошлом периоде и спроса в будущем. Парадоксально, но от действия в настоящем доходность рынка не зависит.
2) Дt = Nt+1/Nt-1
Возможные варианты Margingame
I. По механизму образования маржи/прибыли (стратегическая или биржевая)
Биржевая: действия развиваются на рынке ценных бумаг и преимущественно во времени. Доходность сегментов задается не фиксировано, а в зависимости от спроса и предложения. Расчет доходности рынка идет после цикла инвестирования и в большинстве случаев определяется после следующего хода.
Стратегическая: действия развиваются на сегментах рынка, доходность зависит от емкости сегмента рынка, которая, как правило, фиксированная, и предложением, действиями других игроков в этом же сегменте рынка, создавая тем самым конкуренцию.
II. По количеству игроков и их взаимодействию (одиночная или портфельная)
1. Каждый игрок действует в своих интересах, управляет своими деньгами или портфелем активов. Самостоятельно анализирует ситуацию, прогнозирует поведение других игроков, оценивает риск, разрабатывает и реализует стратегию инвестирования.
2. Игроки объединены в команды, и на рынке конкурируют команды, таким образом, сами игроки, участники команд учатся делать вклад, делить ответственность, оценивать риски и рассчитывать вклад каждого игрока в результаты работы команды.
III. По времени проведения игры (пошаговые, непрерывные)
1. После каждых 3–4 шагов игроки подводят промежуточные итоги игры и составляют рейтинг инвесторов, определяют результативность своих вложений.
2. Согласно выбранному в начале игры сценарию, ведущий меняет размер рынка, емкость отдельных сегментов, вводит новые рынки и предпринимает другие шаги по изменению рынка и правил.
Учет финансовых операций
1. В начале игры каждый игрок оформляет финансовые активы, заполняя графу «собственник», вписывая свое имя – Иванов Иван Иванович.
Для групповой игры в графе записывается название команды.
Количество активов у каждого игрока зависит от количества игроков, вида игры, сценария и количества сегментов рынка.