Повторюсь: валютные риски лучше страховать, а не пытаться предугадать движение курсов валют. По моему мнению, то, что произошло со Станиславом, очень показательно и пойдет ему на пользу. Ведь если бы он и его друзья оказались правы и курс доллара продолжил свое падение, они могли бы решить, что их логические цепочки, построенные в бане, правильные и можно прогнозировать движение курсов валют. А это могло бы привести к значительно большим финансовым потерям.
Я снова призываю вас определить, какой валютный риск вы готовы на себя взять. Для этого вам придется заполнить такую же небольшую таблицу, как и при распределении рыночного риска (см. табл. 17).
Табл. 17 Определяем валютную корзину
В средней строке я показал для примера предлагаемую мною валютную корзину.
А в следующей вы должны указать, какую валютную корзину предпочитаете.
Вы сделали два очень важных шага:
1. Определили стратегию инвестирования.
2. Застраховали валютные риски.
Ниже я расскажу еще немного о консервативном и агрессивном инвестировании.
Консервативное инвестирование
В любом инвестиционном портфеле должны быть активы с разной степенью риска. Но обязательно часть капитала должна быть инвестирована консервативно, с самыми минимальными рисками и с гарантиями сохранности капитала. И чем старше человек, тем большая доля капитала инвестируется в такие инструменты.
Консервативное инвестирование каждый понимает по-своему. Для одних консервативное инвестирование – это золото, зарытое в землю. Для других – вклад в Сбербанке. Для третьих – государственные облигации. У каждого свои критерии оценки инвестиционных рисков. Если говорить об инвестировании в России, то вклад в Сбербанке действительно очень консервативный, но только для нашей страны. Все мы помним, что произошло со вкладами в Сбербанке после денежной реформы и с государственными облигациями в 1998 году. Именно поэтому очень многие враждебно относятся к этому банку.
По критериям, которые мы устанавливаем для оценки надежности и консервативности инвестиций, действительно консервативными на сегодня могут считаться лишь инвестиции за рубежом. Россию пока нельзя рассматривать как экономически и политически стабильный регион. Рейтинг надежности России пока недотягивает до инвестиционного, и все инструменты в нашей стране не могут рассматриваться как консервативные.
Сделаю маленькую ремарку. Я не противник инвестирования в российские инструменты, как вы могли подумать, прочитав предыдущий абзац. Во всех разрабатываемых мной личных финансовых планах всегда предполагается, что часть средств будет инвестирована в ПИФы, российские банки, недвижимость. Но все эти инвестиции рассматриваются как умеренно рисковые, но не консервативные. Другую часть, которая должна быть максимально застрахована от инвестиционных рисков, я рекомендую инвестировать за рубежом.
Так что же такое консервативное инвестирование?
Во-первых, это инвестирование в инструмент с рейтингом не ниже А. Это может быть и банк, и страховая компания, и ценные бумаги, и недвижимость. Самое основное условие – они должны быть в странах с рейтингом не ниже А. В каких именно? В странах Западной Европы и США. Думаю, вы согласитесь с тем, что Швейцария в настоящее время является более стабильной и развитой страной, чем Россия, и инвестирование в Швейцарии менее рискованно.