Преимущества трастов видны невооруженным глазом.
1. Законное уменьшение налогового бремени. Именно для этой цели трасты используются богатейшими семьями в мире: Ротшильды, Рокфеллеры, Шлюмберже держат свой основной капитал в трастах и передают его по наследству, избегая таким образом значительных налогов на наследование.
2. Защита активов от экспроприации в политически нестабильных странах: капитал в трастах недоступен никому, и условия его использования устанавливает только учредитель траста.
3. Имущество, переведенное в британский траст, не может быть предметом раздела в случае развода.
4. Конфиденциальность. После смерти завещание становится публичным документом. Траст же является частным, а значит, непубличным.
5. Траст позволяет наследнику принять наследство мгновенно, не ожидая шести месяцев.
6. У траста не могут появиться другие наследники. Думаю, вам известны случаи, когда после смерти человека откуда ни возьмись появляются неизвестные родственники. По законодательству им положена доля наследства – но только не та, которая передана в траст.
7. Планирование преемственности в компаниях, которыми владеет одна семья.
8. Защита активов от расточительных или нежелательных членов семьи. Учредитель траста может устанавливать любые условия наследования. Например, он может написать, что его дети должны получать из траста ежегодно по $100 000. В случае смерти учредителя условия наследования могут не меняться – капитал по-прежнему будет распределяться так, как сказал учредитель.
9. Значительное уменьшение сложностей завещания для международной недвижимости.
10. Консолидация активов, размещенных в разных странах. Учредитель траста может перевести в траст любые активы: бизнес, недвижимость, банковские счета, ценные бумаги. И такие активы становятся полностью защищенными от всех вышеупомянутых врагов.
Трасты обычно регистрируются в тех странах, где они регулируются гражданским правом: в Великобритании, а также на находящихся под ее юрисдикцией Нормандских островах (в том числе на острове Гернси) и острове Мэн, в США, странах Карибского бассейна.
Передача активов в трасты представляет собой эффективный способ защиты капитала. К сожалению, многие задумываются о защите, когда часть капитала (или даже весь капитал) потеряна. Как в ситуации со страховкой: ее покупают заранее в надежде, что она никогда не понадобится. Уверен, что любой, кто заработал капитал (зачастую тяжелым трудом), должен позаботиться о его защите.
3.2. Несколько слов о самой эффективной стратегии инвестирования
Сейчас – это всегда самый неподходящий момент для начала инвестирования.
Бартон Биггс
В этом заключительном разделе я хотел бы ответить на вопрос, который мне задают чаще всего (особенно после того, как начался кризис): когда будет лучший момент для инвестирования? Ответ очень прост: этого не знает никто. Что же тогда делать? И на этот вопрос есть простой и проверенный временем ответ: инвестировать, используя самую эффективную стратегию – стратегию усредненной стоимости.
Три первых принципа инвестирования, изложенные в разделе 2.1 «Основные принципы инвестирования», посвящены этой стратегии. Скажу об этом еще несколько слов, потому что полностью уверен: стратегия усредненной стоимости – самая эффективная для 90 % инвесторов.