УРОК: Это не значит, что вы не должны инвестировать в ETF или взаимные фонды. Эти бумажные активы имеют определенные преимущества для некоторых людей.
В третьей части книги, посвященной фейковым активам, мы обсудим, кому целесообразно вкладывать деньги в GLD, SLV и REIT, а также то, почему я этого не делаю.
Одна из причин моего нежелания инвестировать в ETF заключается в том, что это деривативы и часть иллюзионного шоу.
ПЕЧАТАНИЕ ДЕНЕГ 3. Деривативы
Глобальная банковская система построена на деривативах.
УРОК: Что такое деривативы?
Я постараюсь объяснить это как можно более просто.
Производные от апельсина
Представьте себе апельсин. Если его сжать, из него потечет сок. Апельсиновый сок будет производным (деривативом) от апельсина. Если убрать из сока лишнюю воду, получится концентрат апельсинового сока – дериватив как от апельсина, так и от апельсинового сока.
Деривативы нефти и урана
Теперь возьмем нефть. Бензин является деривативом сырой нефти. Это более горючее и летучее вещество, чем нефть. Другими производными бензина являются авиационное топливо, керосин и другие дистилляты.
Уран (U) – это химический элемент с атомным номером 92. Он встречается чаще, чем серебро. Чем больше последовательных деривативов урана мы получаем, тем нестабильнее, токсичнее и опаснее они становятся. Деривативы урана используются в качестве ядерного горючего для атомных реакторов и оружия массового уничтожения.
Деривативы денег
Акции являются деривативом предприятия. Закладная на дом – это дериватив недвижимости. Облигация – дериватив денег.
Правда, примерно 50 лет назад все поменялось.
Баки Фуллер говорил, что начались денежные игры.
Стивен Брилл цитирует Мартина Липтона: «Мы создали особый вид экономической деятельности, заключающийся в торговле клочками бумаги и ничего не создающий».
В 1950 году 60 процентов корпоративной прибыли приносил процесс производства. Сегодня его доля составляет около 25 процентов. В 1950 году финансовая индустрия давала 9 процентов корпоративной прибыли. Сегодня на нее приходится 30 процентов.
В своей книге «Мейкеры и тейкеры: подъем финансов и падение американского бизнеса» (Makers and Takers: The Rise of Finance and the Fall of American Business) Рана Форухар пишет: «Создание богатства на финансовых рынках стало вещью в себе, а не средством распределения богатств».
ПЕРЕВОД: Я свое получил, а на остальных мне наплевать.
Рана приводит пример такого наплевательского отношения американской финансовой индустрии: «Двадцать пять менеджеров ведущих хедж-фондов США зарабатывают больше, чем все воспитатели детских садов вместе взятые».
Финансовый инжиниринг
Вместо того чтобы создавать новые активы, становящиеся источником реального и долговременного процветания, финансовый инжиниринг подмял под себя денежную сферу и начал плодить фейковые токсичные активы.
Примерно в 2005 году стремление элиты к еще более высоким доходам привело к тому, что финансисты, используя обычные инструменты ипотеки, начали находить ненадежных заемщиков, которые не могли позволить себе кредиты такого объема, и создали на этой основе настоящего финансового монстра – ипотечные ценные бумаги и долговые обязательства, упакованные в оболочку облигаций. Их начали продавать как биржевые активы, хотя на деле они представляли собой