Попробую разобрать на примерах, как именно я принимаю решения.

Возьмем казино или тотализатор. Допустим, у меня есть 100 $. За какой стол мне сесть, чтобы с ненулевой вероятностью выйти из казино со 100.000 $ в кармане? Таких столов нет.

На какое событие мне поставить, чтобы заработать на ставках круглую сумму за короткий период? В серию успешных ставок и экспрессы на 10 событий я не очень верю. Вероятность наступления такого события ничтожна.

В этом плане вложения в финансовую пирамиду выглядят более привлекательными. Там происходит знакомая всем с детства игра в стулья – достаточно сесть на “свой” стул раньше других.

Но не будем впадать в крайности. Разберем что-то более понятное.

Примеры плохих сделок

1. Купить недвижимость на стадии “котлована”, а потом перепродать ее. Возможная доходность не превышает 20–30% годовых, риск потерять капитал – высокий.

2. Кредитование малого бизнеса в любых формах – напрямую или через платформы. Доходность выше 17% – лохотрон, все, что ниже – нормально. Но такую доходность можно сделать и на фондовом рынке. Риски невозврата кредита – огромные. История подтвердила мои доводы. Посмотрите, как развивались в России краудлендинговые площадки.

3. Мусорные облигации. Зачем мне премия за риск в 3–5% при ненулевой вероятности получить дефолт по таким облигациям?

4. Участие в IPO. Возможная доходность иногда превышает 50%. Здесь – пограничная история. Рисковать можно, но только в случае, если вы глубоко изучили бизнес предприятия. Тогда вам, возможно, и удастся поучаствовать в очередном Фейсбуке. А вообще обычно игра тут уже закончена – все преимущества получают первые акционеры и посредники.

Примеры потенциально хороших сделок

1. Свой бизнес. У меня за плечами около 10 бизнесов. Из них успешными можно назвать 2–3. Остальные с треском провалились. При этом, у успешных есть общая черта – я почти не вкладывал капитал, только личное время и энергию. Окупаемость в этом случае измерялась тысячами процентов.

2. Венчур. Здесь у меня опыт неудачный. Когда я доверял деньги чужим людям, то обычно проигрывал. Но у меня в окружении есть масса людей, которые получили от своих вложений кратный рост. Сами вложения были ничтожно маленькими.

3. Участие в хайпах. За весь период моего инвестирования мне удалось поймать только две волны – это бум интернет-технологий и криптовалюты. Вложения, опять же, были минимальными, “выхлоп” – тысячи процентов.

4. Образование. У меня – три профессии. Знания по этим профессиям я получил почти даром: без ВУЗов, платных курсов и т.д. Всю информацию черпал из Сети. Знания многократно окупились.

5. Удачный брак. Гены красоты достаются людям бесплатно. Вложения в красоту и спорт не так уж велики. Потенциальный выигрыш от выгодного брака – от миллионов рублей до миллионов долларов.

6. Купить перспективную нишу. Опять же – пограничная история. Сейчас появились ETF, в которых представлены акции отдельного сегмента. Почему бы не поучаствовать в буме робототехники, биотехнологий и т.д? Да, там можно не угадать, кто в итоге станет лидером отрасли и заберет все сливки, но все же вероятность того, что внутри фонда окажется нужная нам бумага, вовсе ненулевая (Это – теория, я пока не проверял идею на практике).