Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок (Скотт Паттерсон)
- Автор: Скотт Паттерсон
- Жанр: Биографии и Мемуары / Научпоп / Ценные бумаги, инвестиции
- Год публикации: 2014
- ISBN 978-5-91657-848-5
Книга «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок» представляет собой увлекательный и глубокий анализ взрывного роста квантового инвестирования, его захватывающего мира и последствий, которые он привел на финансовые рынки. Автор исследует, как команда высококвалифицированных математиков и финансовых аналитиков, известных как кванты, использовали сложные математические модели и алгоритмические стратегии для управления активами и предсказания рыночных движений, что в итоге привело к гигантским прибылям и, одновременно, к потенциальным кризисам.
Книга начинается с красочной сцены покерного турнира в престижной гостинице St. Regis, где собираются влиятельные игроки и инвесторы с Уолл-стрита. Главный герой – Питер Мюллер, управленец из Morgan Stanley, чей успех в квантовом инвестировании делает его заметной фигурой наряду с другими выдающимися кванта, такими как Джим Саймонс и Клифф Эснесс. На фоне азартных игр и соперничества автор исследует, как квантовые методы начинают преобладать над традиционными инвестиционными подходами, основанными на фундаментальном анализе.
Далее рассматривается карьера таких фигур, как Кен Гриффин, который, обучаясь методам торговли и количественного анализа, создавал свои собственные стратегии, основанные на рисках и возможностях, которые предоставлял рынок. Гриффин быстро адаптировался к условиям, что позволило ему создать один из самых успешных хедж-фондов в истории – Citadel Investment Group.
Автор также обсуждает научные концепции, такие как гипотеза эффективного рынка, предложенная Юджином Фамой, и ее влияние на восприятие рынков. Несмотря на теоретические утверждения о том, что невозможно обойти рынок, кванты продолжают искать неэффективности для получения прибыли. Таким образом, возникновение новых инвестиционных стратегий и инструментов, таких как кредитные деривативы и CDO, приводит к еще большему риску во время финансового кризиса 2008 года.
Основное внимание уделяется тому, как кризис отразился на ведущих хедж-фондах, включая Citadel и AQR, а также на их руководителях, таких как Гриффин и Эснесс. Кризис 2008 года, вызванный неправильно истолкованными инвестиционными стратегиями и неуместным управлением рисками, оказался катастрофическим для многих фондов, оставив позади разрушенные репутации и убытки.
Завершая повествование, автор рассматривает значимые идеи, выдвинутые мыслителями, такими как Эд Торп и Билл Гросс, которые подчеркивают важность анализа риска и соответствующего управления капиталом в условиях волатильного и непредсказуемого рынка.
Таким образом, книга предлагает читателям уникальный взгляд на мир квантовых инвестиций, исследуя как математические стратегии могут приносить миллиарды, так и как они могут неумолимо приближать к кризисам, подчеркивая двойственную природу финансового мира.
Читать онлайн
Книга начинается с красочной сцены покерного турнира в престижной гостинице St. Regis, где собираются влиятельные игроки и инвесторы с Уолл-стрита. Главный герой – Питер Мюллер, управленец из Morgan Stanley, чей успех в квантовом инвестировании делает его заметной фигурой наряду с другими выдающимися кванта, такими как Джим Саймонс и Клифф Эснесс. На фоне азартных игр и соперничества автор исследует, как квантовые методы начинают преобладать над традиционными инвестиционными подходами, основанными на фундаментальном анализе.
Далее рассматривается карьера таких фигур, как Кен Гриффин, который, обучаясь методам торговли и количественного анализа, создавал свои собственные стратегии, основанные на рисках и возможностях, которые предоставлял рынок. Гриффин быстро адаптировался к условиям, что позволило ему создать один из самых успешных хедж-фондов в истории – Citadel Investment Group.
Автор также обсуждает научные концепции, такие как гипотеза эффективного рынка, предложенная Юджином Фамой, и ее влияние на восприятие рынков. Несмотря на теоретические утверждения о том, что невозможно обойти рынок, кванты продолжают искать неэффективности для получения прибыли. Таким образом, возникновение новых инвестиционных стратегий и инструментов, таких как кредитные деривативы и CDO, приводит к еще большему риску во время финансового кризиса 2008 года.
Основное внимание уделяется тому, как кризис отразился на ведущих хедж-фондах, включая Citadel и AQR, а также на их руководителях, таких как Гриффин и Эснесс. Кризис 2008 года, вызванный неправильно истолкованными инвестиционными стратегиями и неуместным управлением рисками, оказался катастрофическим для многих фондов, оставив позади разрушенные репутации и убытки.
Завершая повествование, автор рассматривает значимые идеи, выдвинутые мыслителями, такими как Эд Торп и Билл Гросс, которые подчеркивают важность анализа риска и соответствующего управления капиталом в условиях волатильного и непредсказуемого рынка.
Таким образом, книга предлагает читателям уникальный взгляд на мир квантовых инвестиций, исследуя как математические стратегии могут приносить миллиарды, так и как они могут неумолимо приближать к кризисам, подчеркивая двойственную природу финансового мира.
Похожие книги:
Комментарии к книге «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок»
Комментариев пока нет.